Kiếm tiền trên thị trường Ngoại hối như thể nào?

10. Kiếm tiền trên thị trường Ngoại hối như thể nào?

 

Bộ Phận Hỗ Trợ Online Nhà Đầu Tư Mở Tài Khoản Kinh Doanh Vàng , Forex ( Ngoại hối ) Tại Forex.com . Liên Hệ :

Tel :  093 8207 688

Yahoo messsenger  :   Forex.com_Vietnam

http://motaikhoan.weebly.com

 

Mục tiêu chính của bất kỳ nhà đầu cơ tiền tệ nào cũng là mua một ngoại tệ ở giá thấp hơn và sau một thời gian bán lại chúng với giá cao hơn, hoặc ngược lại, bán một ngoại tệ với giá cao hơn rồi mua lại chúng một thời gian sau đó với giá thấp hơn. Sự khác biệt giữa giá mua (Ask Price) và giá bán (Bid Price) tạo ra lợi nhuận cho nhà kinh doanh.

Mặt khác, các đồng tiền được trao đổi cũng không thực sự được chuyển cho nhà kinh doanh theo đúng nghĩa đen bởi một khi đã mở một trạng thái giao dịch, nhà kinh doanh cuối cùng cũng sẽ đóng nó lại để chốt lời (hoặc cắt lỗ). Hãy xem xét ví dụ sau đây để thấy nhà kinh doanh tạo ra lợi nhuận thế nào và cách tính toán chúng ra sao:

• Điều kiện ban đầu: số dư tài khoản giao dịch là 1,000 USD. Tỷ lệ giao dịch ký quỹ cho phép: 1:200. Tỷ giá cặp tiền tệ giao dịch EUR/USD là 1.5413/1.5415.
• Vào lúc 9 giờ 15 sáng, chúng ta mua một lô EUR (10,000 đơn vị) với giá 1.5415 USD ăn 1 EUR với hy vọng EUR sẽ tiếp tục tăng giá so với USD. Nếu không sử dụng đòn bẩy để mở trạng thái, chúng ta sẽ cần có số tiền là 1.5415*10,000 = 15,415 USD.
• Nếu mở một trạng thái tương tự nhưng sử dụng đòn bẩy tỷ lệ 1:200 thì chúng ta sẽ chỉ phải ký quỹ số tiền ban đầu là: 15,415/200 = 77.08 USD.
• Một điểm (thay đổi 0.0001) trong tỷ giá hối đoái EUR/USD với số lượng 0,1 lô tiêu chuẩn như trên sẽ mang lại 1 USD lợi nhuận hoặc thua lỗ.
• Vào lúc 9 giờ 45 tối cùng ngày, giá đạt mức 1.5550 (giá bán). Giả sử chúng ta quyết định đóng trạng thái và thu lợi nhuận tại đây, ta có thể làm điều đó một cách đơn giản là thực hiện một lệnh bán trên màn hình hoặc đặt một lệnh chốt lời từ trước, cho phép hệ thống tự động đóng trạng thái đó khi giá đạt mức cho trước.
• Sự chênh lệch giữa giá mở và đóng trạng thái là 1.5550 – 1.5415 = 0.0135 (135 pip)
• Lợi nhuận có được từ giao dịch này là 135*1 = 135 USD. Số dư tài khoản giao dịch sau khi trạng thái giao dịch này đóng là 1,000 + 135 = 1,135 USD.
• Nếu chúng ta mở trạng thái với khối lượng tương đương 0.01 lô tiêu chuẩn (chỉ ký quỹ 7.71 USD), lợi nhuận thu được sẽ là 13.50 USD. Nếu chúng ta mở trạng thái với khối lượng 1 lô tiêu chuẩn (ký quỹ 770.75 USD) thì lợi nhuận thu được sẽ là 1350 USD.

Đây chỉ là một ví dụ cho thấy lợi nhuận tiềm năng trên thị trường Ngoại hối có thể lớn tới mức nào. Tuy nhiên, nếu dự đoán của chúng ta sai thì mặt trái của nó sẽ ngay lập tức lộ diện, lợi nhuận lớn sẽ chuyển thành thu lỗ nặng nề.

Bộ Phận Hỗ Trợ Online Nhà Đầu Tư Mở Tài Khoản Kinh Doanh Vàng , Forex ( Ngoại hối ) Tại Forex.com . Liên Hệ :

Tel :  093 8207 688

Yahoo messsenger  :   Forex.com_Vietnam

http://motaikhoan.weebly.com

Tỷ giá của các hợp đồng tương lai được tính toán như thế nào?

9. Tỷ giá của các hợp đồng tương lai được tính toán như thế nào?

 

Bộ Phận Hỗ Trợ Online Nhà Đầu Tư Mở Tài Khoản Kinh Doanh Vàng , Forex ( Ngoại hối ) Tại Forex.com . Liên Hệ :

Tel :  093 8207 688

Yahoo messsenger  :   Forex.com_Vietnam

http://motaikhoan.weebly.com

 

Tỷ giá một hợp đồng tương lai được tính toán như sau:

                  S × (N – B) × T

FW = S + -------------------------

                 360 × 100 + (B × T)

Trong đó:

FW = tỷ giá hợp đồng tương lai (future contract rate)

S = Tỷ giá giao ngay (spot rate)

B = lãi suất đồng tiền định giá

N = lãi suất đồng tiền yết giá

360 = số ngày của một năm (có thể là 365 tùy thuộc vào loại tiền tệ cụ thể)

T = thời gian đáo hạn

Tỷ giá của các hợp đồng tương lai, như các bạn thấy, có tính đến chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền. Giả sử có một hợp đồng tương lai thời hạn một năm được kí kết vào ngày hôm nay, trong đó một ngân hàng sẽ phải mua đồng đô-la Mỹ bằng đồng euro. Vậy họ sẽ làm gì? Do giao dịch này sẽ chỉ thực sự diễn ra một năm sau ngày kí kết hợp đồng nên ngân hàng đã chấp nhận rủi ro là tỷ giá ngoại tệ có thể sẽ thay đổi theo hướng bất lợi cho mình và họ có thể sẽ phải mua đồng đô-la Mỹ với giá cao hơn mức hiện tại. Để bảo hiểm rủi ro cho mình, ngân hàng sẽ đi vay một khoản tiền bằng đồng euro để mua đồng đô-la Mỹ ngay tại thời điểm kí hợp đồng nói trên. Số tiền đô-la Mỹ có được sẽ được đem cho vay trên thị trường liên ngân hàng để thu lãi. Như vậy ngân hàng sẽ kiếm lời trên đồng đô-la và trả lãi trên đồng euro. Ngân hàng không phải chịu rủi ro gì bởi tỷ giá của hợp đồng tương lai đã được tính toán sao cho nó có thể bù đắp cho chi phí mà ngân hàng phải trả (trong trường hợp lãi thu được từ cho vay đồng đô-la Mỹ thấp hơn lãi phải trả trên khoản vay bằng đồng euro) hoặc thua lỗ mà ngân hàng phải chịu (trong trường hợp lãi thu được từ cho vay đồng đô-la Mỹ cao hơn lãi phải trả trên khoản vay bằng đồng euro nhưng tỷ giá tại thời điểm đáo hạn lại không có lợi so với tỷ giá thỏa thuận tại hợp đồng). Ngân hàng cũng thu một khoản phí để trang trải chi phí hoạt động và thu một chút lợi nhuận nữa.

Hãy cùng xem xét một ví dụ cụ thể sau đây. Chúng ta sẽ tính toán tỷ giá của cặp tiền tệ EUR/USD trong hợp đồng tương lai kỳ hạn nửa năm (180 ngày), mua euro bằng đô-la Mỹ. Lãi suất ngân hàng của đồng đô-la Mỹ là 4.5% và lãi suất ngân hàng của đồng euro là 4%. Tỷ giá EUR/USD là 1.4500 tại thời điểm kí hợp đồng.

                         1.45 × (4.5 – 4) × 180

FW = 1.4500 + -----------------------------------= 1.45 + 0.00697= 1.4569                     

180 × 100 + (4 ×180)

Như vậy, tỷ giá hợp đồng tương lai của cặp EUR/USD kỳ hạn 180 ngày (với tỷ giá tại thời điểm kí là 1.4500) là 1.4569. Ví dụ này chỉ cho bạn cách kiểm tra độ chính xác của tỷ giá trong các hợp đồng tương lai mặc dù trên thực tế bạn không cần làm điều đó bởi ngân hàng hoặc các nhà môi giới đã cung cấp cho bạn đầy đủ tất cả các thông tin rồi.

 

Bộ Phận Hỗ Trợ Online Nhà Đầu Tư Mở Tài Khoản Kinh Doanh Vàng , Forex ( Ngoại hối ) Tại Forex.com . Liên Hệ :

Tel :  093 8207 688

Yahoo messsenger  :   Forex.com_Vietnam

http://motaikhoan.weebly.com

Chuyển trạng thái qua đêm (Rollover hay Overnight, Swap) là gì?

8. Chuyển trạng thái qua đêm (Rollover hay Overnight, Swap) là gì?

 

Bộ Phận Hỗ Trợ Online Nhà Đầu Tư Mở Tài Khoản Kinh Doanh Vàng , Forex ( Ngoại hối ) Tại Forex.com . Liên Hệ :

Tel :  093 8207 688

Yahoo messsenger  :   Forex.com_Vietnam

http://motaikhoan.weebly.com

 

Khi mở một trạng thái giao dịch nhà kinh doanh sẽ quản lý tiền được nhà môi giới cung cấp. Hay nói một cách khác là nhà kinh doanh đi vay một loại tiền tệ này để mua một loại tiền tệ khác.

Như vậy, nhà kinh doanh sẽ phải trả lãi trên khoản tiền đã vay và đương nhiên là có quyền kiếm lời trên số ngoại tệ đã mua từ khoản vay đó. Nhà kinh doanh sẽ phải thanh toán các khoản lãi này khi duy trì trạng thái đối với một cặp tiền tệ nào đó qua đêm. Nó được xác định bởi hai yếu tố: sự chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền và khối lượng ngoại tệ được mua.

                    

Chuyển trạng thái qua đêm chỉ diễn ra khi nhà kinh doanh duy trì trạng thái giao dịch của mình qua đêm. Về mặt kỹ thuật, điều đó có nghĩa là nó được duy trì tới nửa đêm hoặc sau nửa đêm (theo thời gian ghi trên màn hình giao dịch của nhà kinh doanh). Ngược lại, việc trạng thái giao dịch đó đã được duy trì trong bao lâu trước thời điểm nửa đêm không quan trọng. Nhà kinh doanh có thể mở một trạng thái vào lúc 11giờ 55 đêm. Điều quan trọng là anh ta có để mở trạng thái đó qua nửa đêm (12 giờ) hay không. Lãi suất qua đêm được nhà môi giới quy định từ trước kèm theo một bảng giá hoán đổi ngoại tệ.

Về mặt kỹ thuật, trên thị trường Ngoại hối, việc duy trì trạng thái qua đêm có nghĩa là một thỏa thuận hoán đổi tiền tệ đã được thực hiện tại những thời điểm – ngày - khác nhau: một trạng thái thái này được đóng lại đồng thời một trạng thái khác với cùng khối lượng ngoại tệ được mở ra, nhưng tại một thời điểm – ngày - khác. Nhà kinh doanh có thể thấy rằng dựa vào trạng thái giao dịch cụ thể, mua hoặc bán, anh ta có thể nhận được hợp đồng hoán đổi có lợi hay bất lợi. Khi mua một ngoại tệ với tỷ lệ lãi suất cao hơn, nhà kinh doanh sẽ có lợi từ chênh lệch lãi suất, và sự chênh lệch này càng lớn thì lợi nhuận có được càng cao. Việc mua các loại tiền tệ có lãi suất cao như đồng đô-la Úc hay New Zealand sẽ cho các nhà kinh doanh cơ hội kiếm lời từ chênh lệch lãi suất. Tuy nhiên, cũng không nên quên rằng sự biến động giá cả trong ngày của các loại tiền tệ có khả năng cho lợi nhuận (hoặc thua lỗ) cao hơn nhiều so với chênh lệch lãi suất. Vì vậy đầu tư vào chênh lệch lãi suất chắc chắn là một sự đầu tư lâu dài chứ không phải công cụ đầu cơ. Khi quyết định mở một trạng thái giao dịch trong dài hạn, nhà kinh doanh nên lưu ý tới lãi suất qua đêm. Việc xem xét kỹ sự chênh lệch tỷ giá khá quan trọng trong khi thị trường đang điều chỉnh với rủi ro biến động giá cả (tăng hoặc giảm nhanh) là rất cao. Khi đó, nếu tất cả các điều kiện khác là như nhau thì sự chệnh lệch tỷ giá có thể tạo ra lợi nhuận lớn trong những khoảng thời gian nhất định.

Lưu ý: Lãi suất qua đêm từ ngày thứ Tư sang ngày thứ Năm thường cao gấp ba lần so với những ngày khác. Bởi một trạng thái được mở vào Thứ Tư có ngày giá trị là Thứ Sáu. Tuy nhiên, do thị trường không giao dịch vào các ngày cuối tuần nên nếu một trạng thái được chuyển từ Thư Tư sang Thứ Năm thì ngày giá trị của nó sẽ là ngày Thứ Hai của tuần tiếp theo; do đó, lãi suất qua đêm từ thứ Tư sang thứ Năm sẽ tương đương với lãi suất của ba ngày.

 

Bộ Phận Hỗ Trợ Online Nhà Đầu Tư Mở Tài Khoản Kinh Doanh Vàng , Forex ( Ngoại hối ) Tại Forex.com . Liên Hệ :

Tel :  093 8207 688

Yahoo messsenger  :   Forex.com_Vietnam

http://motaikhoan.weebly.com